Byggnaden uppfördes ursprungligen som tobaksmagasin under 1920-talet. Skanska kommer att utföra genomgripande ombyggnader såsom nya entréer och nya öppna ljusa ytor.Byggnaden omfattar 13 000 kvadratmeter och kommer att byta namn till Magasin R40.
Kvarteret Tobaksmonopolet är ritat av Ivar Tengbom, Eskil Sundahl och Emil Lindkvist. En del av kvarteret är kulturminnesskyddat men byggnaderna har efterhand fått nya funktioner.
Uppdraget genomförs som partneringuppdrag; Skanska ska samarbeta med Aberdeen och Projektledarhuset, som av beställaren är utsedd projektledare för projektet.
Kontraktssumman uppgår till 100 miljoner kronor och kund är en av Aberdeens nordiska fastighetsfonder.
Ombyggnaden har påbörjats och beräknas vara klar i september 2011. Under byggtiden räknar Skanska med att sysselsätta omkring 50 personer.
Skanska genomför ombyggnaden utifrån konceptet Grön Arbetsplats som är Skanska Sveriges egen miljömärkning av byggarbetsplatser. Ambitionen är att reducera energianvändningen för bland annat belysning och uppvärmning. Dessutom ställs miljökrav på fordon och kemiska produkter.
Sthlm Design District är ett område på Södermalm som har som a framhålla Stockholm som Skandinaviens designhuvudstad. Det sträcker sig mellan Maria Bangata, Maria Skolgata och Rosenlundsgatan ner till Södermalmsallén.